九大要点解读：金融产品适当性新规！

主要观点总结

本文是原创文章，主要介绍了金融监管总局最新发布的《金融机构产品适当性管理办法》和其他金融产品规则，详细对比了理财的相关规则，包括适当性管理核心诉求、公司治理层面要求、产品风险评级要求等。文章还提到了特殊客户群体如老人购买资管产品和有风险的金融产品的注意事项。

关键观点总结

关键观点1: 规则基本框架

包括《金融机构产品适当性管理办法》、《银行理财办法》、《消保办法》、《银行代销新规》等，针对不同风险的投资型产品提出更高的风险匹配要求，对投资者风险承受能力评估，金融产品风险等级评估都大幅度细化了评估要素。

关键观点2: 适当性管理核心诉求：风险匹配原则

金融机构在销售投资型产品时，需要坚持“了解产品”和“了解客户”的经营理念，加强投资者适当性管理，向投资者销售与其风险识别能力和风险承担能力相适应的资产管理产品。禁止欺诈或误导投资者购买与其风险承担能力不匹配的资产管理产品。

关键观点3: 公司治理层面要求

明确了董事会、高级管理层和专门部门的职责，建立消保审查制度，对新产品进行审查，确保消保政策和目标的实现。

关键观点4: 产品风险评级要求

金融机构对产品进行风险评级时，需要考虑投资方向、投资范围、投资比例、投资资产的流动性、到期时限、申购和赎回安排、杠杆情况、结构复杂性、募集方式等因素。同时，代销机构和发行人也都需要进行独立的产品风险等级评估。

关键观点5: 客户风险评估

金融机构在销售投资型产品时，需要了解投资者的财务状况、风险偏好等必要信息。客户的年龄、财务状况、投资经验、投资目的和预期收益等都是风险评估的重要考虑因素。

关键观点6: 投资者资格及分级

区分公募理财产品投资者和私募理财投资者，以及专业投资者和普通投资者的不同资格和要求。专业投资者主要包括银行业金融机构、保险业金融机构等，以及这些机构发行的产品。

关键观点7: 宣传销售展示规则

强调宣传销售的合规性，禁止不当展示业绩比较基准或预期收益率等行为。对于资产管理产品，还需要综合考虑产品业绩比较基准的过往达成情况、风险状况等因素进行展示。

关键观点8: 资料管理

金融机构需要妥善保存与产品销售有关的资料，包括产品评级结果、客户评估结果等，确保适当性管理过程可回溯。资料保存期限不得低于机构与客户合同关系终止后五年。

关键观点9: 特殊客户群体

金融机构在向特殊客户群体如老人销售高风险产品时，需要履行特别的注意义务，包括制定专门的销售或交易程序、追加了解相关信息等。同时不得向无民事行为能力人销售或与其交易产品。

免责声明