海信视像||2024Q3境外持续增长，产品结构升级趋势延续——开源可选消费

主要观点总结

开源证券对海信视像（600060.SH）发布研究报告，关注其2024Q3业绩及境外业务增长情况。公司境外业务持续增长，毛利率受成本及低毛利产品影响，后续有望修复。报告提供详细财务数据，并包含风险提示。

关键观点总结

关键观点1: 2024Q3业绩阶段性承压，境外市场持续增长

公司主营业务收入141.2亿元，境外营收持续增长，全球大尺寸和高端化进程延续。

关键观点2: 毛利率受成本及低毛利产品影响，后续有望修复

2024Q3毛利率有所下滑，主要因处理低毛利产品叠加成本仍有压力。预计随着成本压力改善，毛利率和利润率将逐步修复。

关键观点3: 产品结构升级趋势延续，关注面板成本压力改善

公司关注产品结构升级，以旧换新叠加全球化战略，预计面板成本压力将逐季度改善。