【开源|深度】交大铁发：国产钢轨打磨车打破垄断，轨交技服及运维领跑稀缺标的（920027.BJ）

主要观点总结

交大铁发是一家专注于轨道交通智能产品及装备的研发、生产、销售，并提供专业技术服务的高新技术企业。公司具有国家级专精特新“小巨人”企业、四川省企业技术中心资质，并参与了多项国家、省部级及国铁集团重大及重点科研课题。公司的主要产品和服务包括安全监测检测类产品、铁路信息化系统、新型材料、智能装备、测绘服务、运维服务等，在技术创新和研发方面表现出色。财务数据显示，公司主营业务收入和归母净利润逐年增长，毛利率和净利率稳定。公司面临的主要风险包括宏观经济与行业政策风险、客户集中度较高的风险、新产品市场推广风险。开源证券研究团队给予“增持”评级，并建议关注公司的盈利能力、技术优势及所处行业优势。

关键观点总结

关键观点1: 公司资质及研发能力

交大铁发是国家级专精特新“小巨人”企业、四川省企业技术中心，拥有多项专利和资质，参与了多项国家、省部级及国铁集团重大及重点科研课题。

关键观点2: 主要产品和服务

公司的主要产品和服务包括安全监测检测类产品、铁路信息化系统、新型材料、智能装备、测绘服务、运维服务等。

关键观点3: 技术创新和研发

公司在技术创新和研发方面表现出色，多项产品和技术通过认证并获得了多项奖项。

关键观点4: 财务表现

公司主营业务收入和归母净利润逐年增长，毛利率和净利率稳定。

关键观点5: 面临的风险

公司面临的主要风险包括宏观经济与行业政策风险、客户集中度较高的风险、新产品市场推广风险。

关键观点6: 投资评级

开源证券研究团队给予“增持”评级，并建议关注公司的盈利能力、技术优势及所处行业优势。

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