德昌股份||2024Q2营收高增，SharkNinja及汽零订单持续放量——开源可选消费

主要观点总结

开源证券对德昌股份（605555.SH）发布研究报告，关注其2024Q2营收增长及家电和汽车电机业务表现。报告指出，公司家电业务新客户SharkNinja带来增长，汽车电机业务持续获得新项目。维持“买入”评级，预计2024-2026年归母净利润及EPS增长，对应PE有所调整。风险提示包括海外需求、原材料成本和新业务拓展情况。

关键观点总结

关键观点1: 公司概况及业务表现

德昌股份在2024Q2营收持续高增长，家电业务新客户SharkNinja和汽车电机业务持续获得新项目。公司绑定优质下游大客户，实现持续增长。

关键观点2: 盈利预期与评级

开源证券维持对德昌股份的“买入”评级，预计2024-2026年归属于上市公司股东的净利润及每股收益（EPS）将有所增长，对应市盈率（PE）也有所调整。

关键观点3: 风险提示

开源证券提醒投资者注意海外需求快速回落、原材料成本上升以及新业务拓展不如预期等风险因素。

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