国君金工｜全自动构建全一级行业景气指数的方法

主要观点总结

文章介绍了一种全自动构建全一级行业景气指数的方法，包括快速获取大部分一级行业的景气指数，建立数据库，提出连续非线性的仓位函数，采用多种方式进行指标筛选和参数选取，以及使用样本内外数据进行回测和最新模型训练。文章还提到了模型的风险提示和来源信息。

关键观点总结

关键观点1: 全自动构建行业景气指数的方法

文章提出了一种构建行业景气指数的全自动方法，包括快速获取大部分一级行业的景气指数，建立包含宏、中观指标的数据库，为建立28个申万一级行业的景气模型提供支持。

关键观点2: 兼顾主观逻辑与数据规律的策略

在构建景气模型时，该方法兼顾了主观逻辑与数据规律，考虑了不同时间段内指标的稳定性。

关键观点3: 参数选取与模型优化

文章采用距离最小法选取模型参数，增强了模型的样本外效果。同时，使用全样本数据训练最新模型，并进行样本内外回测，取得较好的效果。

关键观点4: 模型的风险提示与来源信息

文章对模型进行了风险提示，强调了模型根据历史数据建立，市场环境变化可能导致模型失效。同时，提供了文章的来源信息，订阅号的法律声明等。