端侧AI行业｜AI终端爆发前夜，再看硬件升级逻辑

主要观点总结

本文关注AI在终端应用场景的竞争态势，指出自2025年以来，大模型竞赛进入以价格竞争为特征的后半场。AI技术正赋能IoT，推动物联网从万物互连向万物智联进化。文章还介绍了端侧AI推理+云端优化模式为未来端侧AI设备的主要进化方向，以及AI半导体硬件领域的技术演进方向和国内厂商在可穿戴/智能家居等垂直领域的表现。同时，下一代存储器和存内计算的重要性以及国内厂商的相关布局也被提及。最后，文章还提醒了相关风险，并提供了免责声明。

关键观点总结

关键观点1: AI竞争重心转向终端应用场景

文章指出，AI竞争已经转向以价格竞争为特征的后半场，大模型价格的下降激发了应用端创新和开发者参与，扩大了生态圈和用户基础。

关键观点2: AI赋能IoT实现智能连接

AI技术正在赋能IoT，与芯片、系统和网络共同构建AIoT完整生态链，推动物联网从万物互连向万物智联进化。

关键观点3: 端侧AI推理+云端优化模式为未来主要方向

文章提出，端侧AI半导体硬件领域的更高效的模型架构、存算一体等技术是主要的演进方向，国内厂商在可穿戴/智能家居等领域已崭露头角。

关键观点4: 下一代存储器和存内计算的重要性

下一代存储器和存内计算对于适配端侧AI的特殊要求至关重要，国内存储厂商正在积极布局定制化存储，为未来端侧AI的爆发式增长奠定基础。

关键观点5: 风险提示和免责声明

文章提醒了宏观环境波动、终端需求不及预期、AI应用落地不及预期等风险，并提供了相关的免责声明。