2025版人身险负面清单发布，增至103条，新增报行合一、产品设计、各种费用相关禁令

主要观点总结

国家金融监管总局发布了人身险产品'负面清单'(2025版)，该清单相较于2024版本新增了9条，调整了6条。负面清单涉及产品条款表述、产品责任设计、产品费率厘定及精算假设、产品报送管理等方面的问题。文章详细列出了新版负面清单中的关键点和调整内容。

关键观点总结

关键观点1: 新增内容的关键点

包括产品条款表述新增2条，主要关于残疾定义的评定标准和产品示范条款的使用；产品责任设计新增2条，涉及年金保险、两全保险的设计以及万能保险追加保费条款的描述；产品费率厘定及精算假设新增3条，主要是长期险的预定附加费用和总可用费用水平的问题；产品报送管理新增2条，涉及销售渠道的报送要求和已开展业务但不予备案产品的处理。

关键观点2: 调整内容的关键点

包括健康保险的既往症表述、产品责任设计与产品定义的符合性、增额终身寿险的保额递增比例设计、保险产品备案费用假设与实际费用的一致性、产品备案材料的完整性以及主费率表中费率区分的维度或涵盖的年龄范围与产品条款及精算报告的一致性等问题。

关键观点3: 负面清单的核心要点

包括条款表述不清楚、不规范，条款约定不合理，存在销售误导隐患，产品不符健康险新规，健康险产品责任设计问题，增额终身寿产品设计问题，年金险产品设计问题，万能、分连、分红产品设计问题以及其他产品设计问题等。