AMD：静悄悄涨一倍，人称小寒武纪

主要观点总结

本文主要讨论了近期美股AI及AMD、NVDA等公司的股价上涨情况，分析了AI硬件叙事强化及CSP公司业绩增长趋势。文章提到了AMD在过去两年AI浪潮中的表现及最近自低点翻倍的情况，讨论了市场关于AMD可能获得AI订单的各种预期及不同外资行的观点差异。此外，文章还提及了AMD与NVDA在市场上的竞争态势及市场流传的AMD最乐观的叙事。

关键观点总结

关键观点1: 美股AI及部分公司的股价大涨

NVDA股价翻倍增长，四家CSP公司确认Capex继续高增长，强化了AI硬件叙事。

关键观点2: AMD的股价增长及市场期待

AMD自今年低点以来也涨了一倍，市场对其是否获得AI订单充满期待。市场猜测其可能从NVDA获得部分市场份额。

关键观点3: 市场关于AMD订单的不同预测与期待

外资行对AMD是否获得订单有不同的预测和评估。市场对今晚业绩会的预期和可能的剧本持不同观点。