银行不躺平，深蹲是为了跳得更高

主要观点总结

本文分析了中国银行业在2024年的发展现状和趋势，包括净息差收窄、盈利承压、区域分化、行业洗牌、深刻转型等方面的关键点。文章还讨论了上市银行的财务表现、风险防控、重点领域转型、零售业务结构性调整压力、房地产信贷结构调整、理财业务转型活力等具体领域的情况。

关键观点总结

关键观点1: 中国银行业在2024年的发展现状和趋势

银行业呈现负重深蹲的变革，面临净息差收窄、盈利承压、区域分化加剧等问题。同时，行业正在发生深刻的转型，从普惠金融的科技赋能到理财子公司的净值化突围，从零售业务的线上化重构到金融科技的深度渗透，探寻新的增长逻辑。

关键观点2: 上市银行的财务表现

2024年，我国货币政策持续发力，但银行业全年平均净息差收窄至1.52%的历史低位。上市银行整体利润增速放缓，全年归母净利润合计增长。非息收入成为缓解息差压力的重要抓手。风险防控方面，房地产市场风险呈现分化态势，地方政府债务风险化解步入关键阶段。

关键观点3: 风险防控

对公房地产业贷款不良率同比下降，政策支持下风险有所缓释。然而，个人住房按揭贷款不良率攀升，风险从对公领域向零售端传导的趋势明显。地方政府债务风险化解需要政策协同发力。

关键观点4: 重点业务领域转型

银行业在普惠小微、绿色金融等领域保持强劲增势，科技投入力度持续加大。数字化转型成为提质关键，科技赋能推动普惠金融从高速增长转向高效服务。零售业务面临结构性调整压力，数字化转型成为重要破局点。

关键观点5: 房地产信贷结构调整与零售端风险

房地产信贷结构调整与零售端风险形成双向传导效应。对公增量补位、零售存量优化的调整模式实质是银行应对风险传导的主动选择。

关键观点6: 理财业务转型活力

理财业务在行业调整中展现转型活力，净值化管理推动银行从利差依赖转向管理费驱动的可持续盈利模式。养老理财试点扩容，精准覆盖银发客群，创新设立普惠型专属费率体系。

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