半导体设备行业 | 点评：关注AI算力需求快速发展，看好国产设备商充分受益

主要观点总结

该文章主要围绕东吴机械团队的投资评级和观点展开，关注AI算力需求发展、高端SoC测试机市场、设备供应链先进制程和硅光设备等领域。文章分析了这些领域的市场状况、发展趋势以及东吴机械团队的观点和投资建议。同时，文章还介绍了团队荣誉、成员背景及免责声明等相关内容。

关键观点总结

关键观点1: AI算力需求发展

英伟达恢复向中国市场供应专为其设计的H20算力芯片，并推出新GPU系列产品，有望解决高端算力瓶颈环节；大模型调用成本下降，推动AI的端侧应用和硬件发展。

关键观点2: 高端SoC测试机市场

SoC芯片测试难度大，对测试机提出高要求，目前测试机以爱德万为主。国产企业在这一领域有广阔的市场空间。

关键观点3: 设备供应链先进制程

AI需求带动设备供应链，先进制程持续扩产。国内IC设计公司已经将推理卡移植在国产供应链，相关国产供应链如先进封装等有望受益。

关键观点4: 硅光设备及其他

随着AI对算力需求的驱动，硅光设备领域快速发展，硅光设备龙头受益。同时，文章还涉及其他领域如后道封测、前道制程等，东吴机械团队也给出了相关投资建议和风险提示。

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