英伟达GB300，标的公司梳理（精选名单）

主要观点总结

本文介绍了英伟达即将在2025年推出的新一代AI服务器系统GB300，该服务器基于Blackwell Ultra架构，专为高级AI推理和复杂工作负载设计。文章还介绍了与GB300相关的代工厂商、PCB供应商、电子布、光模块、散热、电源等供应链企业的情况及主要贡献。

关键观点总结

关键观点1: 英伟达GB300服务器系统介绍

英伟达GB300是新一代AI服务器系统，基于Blackwell Ultra架构，专为高级AI推理和复杂工作负载设计，性能、内存、网络和散热等方面实现全面升级，代表AI算力的前沿水平。

关键观点2: 代工厂商情况

工业富联是英伟达GB300服务器的主力代工厂之一，份额较上一代提升了30%，AI服务器订单已排至2026年。

关键观点3: PCB供应商情况

英伟达服务器PCB核心供应商沪电股份支持288GB HBM3E显存和1400W高功耗设计，AI服务器PCB全球市占率40%。其他PCB供应商包括胜宏科技、深南电路、景旺电子等。

关键观点4: 电子布供应商情况

宏和科技及中国巨石是国内电子级玻璃纤维布领域的龙头企业，产品已获英伟达认证。国际复材拥有二代Low-Dk电子布产能，适配英伟达GB300服务器。

关键观点5: 光模块供应商情况

中际旭创是全球1.6T光模块龙头，已锁定英伟达80%订单。其他供应商如新易盛、天孚通信也获得英伟达认证，并为GB300提供关键组件。

关键观点6: 散热供应商情况

英维克和高澜股份是液冷领域的领先企业，为英伟达GB300提供液冷解决方案，满足1400W GPU的散热需求。

关键观点7: 电源及其他供应商情况

麦格米特、江海股份和蔚蓝锂芯等为英伟达GB300提供电源及相关组件。此外，沃尔核材提供铜缆，隆扬电子提供EMI屏蔽材料，和林微纳提供FT测试探针等。

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