DeepSeek 影响几何（四）｜国君热点研究

主要观点总结

本文重视企业本地部署大模型的投资机会，主要涉及到计算机、非银、新能源和电子等领域。文章指出本地部署可能是最适合大型企业和特殊行业企业的AI调用方式，看好本地国产推理算力的爆发。同时，随着DeepSeek模型的开源，降低了企业本地部署一流大模型的成本，并激发更大的算力需求。文章还对券商应用DeepSeek的影响进行了评价，并对电子领域的相关情况进行了分析。最后，文章提出了相应的投资建议和风险提示。

关键观点总结

关键观点1: 企业本地部署大模型的投资机会

本地部署是适合大型企业和特殊行业企业的AI调用方式，国产推理算力需求将爆发。DeepSeek的开源降低了企业本地部署大模型的成本。

关键观点2: DeepSeek在券商业务中的应用

多家券商已实现DeepSeek的本地化部署，主要用于员工赋能，如信息检索、文档处理、知识库问答等。DeepSeek的应用有助于提高投顾和投研服务的效率。

关键观点3: DeepSeek对新能源领域的影响

DeepSeek的降本会激发更大的算力需求，推动AI渗透率和普及度的提高。其模型成本下降将带动AI agent进入实际应用，驱动更大算力需求。

关键观点4: 电子领域的机遇与挑战

DeepSeek R1的开源AI补齐了国产AI产业链的短板，其性能强劲，加速适配国产算力。同时，也推动了推理芯片集群和AI应用的繁荣。