对AI泡沫、存储周期和市场风格的几点看法

主要观点总结

本文主要讨论了AI市场的现状、存储回调的重要性、市场风格和绩优公司的地位及未来机会。文章指出AI目前未出现泡沫，但风险因素逐渐显现；存储回调为市场降温提供了必要调整；市场风格鲜明，但临界点即将到来，绩优公司将在调整后重新成为最优选择。

关键观点总结

关键观点1: AI市场的现状与前景

文章指出AI目前没有泡沫，但高盛报告提到了潜在的风险因素。作者认为AI所处的阶段与之前的科技繁荣阶段相似，但真正爆发生产力的阶段还未到来。同时，作者强调了AI基础设施投资与互联网泡沫之间的区别。

关键观点2: 存储回调的重要性

文章强调存储回调的必要性，认为这是市场降温和夯实支撑的重要调整。作者提到某些存储公司的涨幅过大，今天的回调有助于释放紧张情绪。同时，作者认为存储市场仍然处于早期阶段，全球存储涨价潮还未结束。

关键观点3: 市场风格和绩优公司的地位及未来机会

文章指出当前市场风格鲜明，但临界点即将到来。绩优公司在没有持续催化的情况下出现了调整，但当它们足够便宜时，将成为市场上的最优选。作者还提到绩优公司与其他公司的差距逐渐扩大，并指出了市场变化的重要性。