致欧科技||2024Q3收入增速亮眼，利润短期承压不改长期成长——开源可选消费

主要观点总结

开源证券对某公司的投资报告，报告指出公司在2024Q1-Q3的营业收入和归母净利润表现出色，但盈利能力阶段性承压。报告还提到公司的扩渠道和扩产品战略，以及来自海运、汇率等外部因素的扰动。报告最终给出了“买入”的评级，并提醒投资者注意风险提示。

关键观点总结

关键观点1: 公司营业收入和归母净利润表现亮眼

公司在2024Q1-Q3和2024Q3的营业收入均实现了增长，归母净利润也有所增加。

关键观点2: 公司盈利能力阶段性承压

由于海运价格、汇率波动等因素，公司的毛利率和净利率同比承压。

关键观点3: 公司扩渠道+扩产品战略持续

公司在家居、宠物等领域研发、推新，同时积极开拓跨境电商平台，线上新平台收入增速强劲。

关键观点4: 外部因素扰动不改公司长期成长性

虽然面临外部因素的扰动，但公司积极推进措施对冲不利影响，盈利能力修复可期，长期成长性不变。

关键观点5: 风险提示

报告提到了终端需求大幅下滑、行业竞争恶化、亚马逊平台费用上涨等风险提示。

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