国海计算机 | 概伦电子(688206)深度报告：深化设计与工艺协同，并购完善EDA+IP生态

主要观点总结

该文章主要介绍了概伦电子，一家国内EDA领先企业，通过并购与研发推动发展。文章详细描述了公司的EDA产品布局、主要收入来源、全球EDA市场规模趋势以及公司的收购策略。还提到了公司的竞争优势和主要业务，包括器件建模、电路仿真EDA等，以及对未来的盈利预测和投资评级。

关键观点总结

关键观点1: 公司主要业务与布局

概伦电子是国内EDA优势企业，主要产品包括制造类EDA、设计类EDA、器件测试系统和一站式技术开发。公司通过并购与研发并举的策略推动发展，且持股较为集中。

关键观点2: 全球EDA市场规模及趋势

全球EDA市场规模稳步增长，预计到2034年将达到321.5亿美元。而概伦电子在器件建模及验证EDA、电路仿真及验证EDA等领域处于领先地位。

关键观点3: 公司收购策略及影响

公司计划收购锐成芯微和纳能微，以扩大收入规模与利润。这两家公司在IP领域具有领先地位，合并有望增强公司在EDA领域的竞争力。

关键观点4: 盈利预期与风险评估

预计概伦电子在未来几年的营业收入和利润将会有稳步增长。但同时也存在一定的风险，如并购失败、技术升级迭代等。