公募基金2024年三季报全扫描【国信金工】

主要观点总结

报告摘要：本报告对全市场普通股票型基金、偏股混合型基金以及灵活配置型基金的定期报告进行监控跟踪，从基金仓位变化、港股配置、市场板块及行业板块配置、行业配置以及个股配置的角度进行统计与分析。同时，还针对绩优基金和百亿规模基金的行业配置情况进行统计。目的是对主动权益基金的交易行为以及市场关注热点进行多个维度的跟踪和梳理。

关键观点总结

关键观点1: 一、基金仓位监控

普通股票型基金和偏股混合型基金仓位有所提升，自2020年以来持续围绕在90%仓位震荡。普通股票型基金仓位处在历史89.83%分位点，偏股混合型基金仓位处在历史93.22%分位点。普通股票型和偏股混合型基金港股仓位均较上一季度明显提升。

关键观点2: 二、基金持股集中度监控

基金持股集中度自2023年以来呈上升趋势，表明基金经理投资的分散化程度在近两年有所降低。此外，基金经理持仓的股票差异化略有降低。

关键观点3: 三、板块配置监控

主板配置权重较上一季度明显降低，创业板配置占比较上一季度明显提升，科创板和港股配置占比略有提升。

关键观点4: 四、行业配置监控

电子、医药以及电力设备及新能源行业是配置权重最高的三个行业。电力设备及新能源、非银行金融、汽车是主动加仓最多的三个行业，而电力及公用事业、计算机、食品饮料行业是主动减仓最多的行业。

关键观点5: 五、个股配置监控

绝对市值配置最高的三只股票为宁德时代、贵州茅台、腾讯控股。基金经理在个股上主动加仓最多的股票为中国平安、比亚迪、美的集团，而主动减仓最多的股票为工业富联、泸州老窖、迈瑞医疗。

关键观点6: 六、绩优基金与百亿基金行业配置监控

绩优基金配置最高的三个行业为电力设备及新能源、医药、电子，百亿规模基金配置最高的三个行业为食品饮料、电子以及医药行业。可以看出绩优基金行业配置相对集中，而百亿规模基金由于规模限制，行业配置相对分散。