瑞茂通回复上交所：与10家国企成立合资公司情况、境外业务与资产情况、货币资金与现金流情况、应付账款与...

主要观点总结

该文章是关于瑞茂通供应链管理股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函的回复。中审众环会计师事务所作为审计机构，详细回复了上海证券交易所的多个问题，包括应收账款与主要客户的情况、合联营企业的情况、境外业务及资产情况、货币资金与现金流状况、应付款项以及季度业绩波动与毛利率等。同时，文章还提及了即将举行的线下培训，内容涵盖供应链票据、国内信用证、电子债权凭证等产品设计及业务机会。

关键观点总结

关键观点1: 应收账款与主要客户情况

瑞茂通解释了应收账款增加的原因，包括国内煤炭供需情况、公司信用政策的调整以及客户信用期限的适度延长。同时，也披露了前十大欠款方的具体情况，说明了欠款方与上市公司无关联关系，且合作是基于业务需要。

关键观点2: 合联营企业情况

瑞茂通提供了合联营企业的财务数据，并解释了部分合联营企业亏损或长期股权投资期末余额为零的原因，以及部分股权被冻结的解决方案。同时，说明了公司对合联营企业的重大影响情况，以及为联营企业提供担保的原因和必要性。

关键观点3: 境外业务及资产情况

瑞茂通详细说明了境外销售的情况、境外前五大客户与供应商的情况、境外资产的构成以及存放境外货币资金的原因和合理性。

关键观点4: 货币资金与现金流状况

瑞茂通分析了经营活动现金流持续净流出的原因，并与同行业公司进行了对比，说明了支付关联方资金拆入款的原因和合理性。

关键观点5: 应付款项

瑞茂通披露了应付账款、其他应付款余额前五名对象的名称、金额、交易内容、利息、财务费用、期后结算等情况，并解释了存在大额带息拆入资金的原因和必要性。

关键观点6: 季度业绩波动与毛利率

瑞茂通解释了全年营收下滑及第四季度营收同比增幅较大的原因，以及煤炭供应链业务毛利率增长较多的原因，并与同行业公司进行了对比。