国泰海通｜金工：根据量化模型信号，9月建议超配小盘风格，均衡配置价值和成长风格

主要观点总结

本报告主要介绍了大小盘轮动月度策略、价值成长轮动月度策略以及风格因子表现。根据量化模型信号，9月建议超配小盘风格，均衡配置价值成长风格。报告还提到了风格因子表现跟踪，包括各类因子的收益情况，并更新了因子协方差矩阵。最后，报告提醒了相关风险并强调了订阅号的使用规定。

关键观点总结

关键观点1: 大小盘轮动月度策略

根据风格轮动量化模型信号，9月建议超配小盘风格；中长期看好小盘；大小盘轮动量化模型收益良好，带有超额收益。

关键观点2: 价值成长轮动月度策略

月度量化模型信号指向等权配置价值成长风格；价值成长风格轮动策略有良好收益，带有超额收益。

关键观点3: 风格因子表现跟踪

报告对各类风格因子进行了跟踪，包括波动率、大市值因子等，并指出了本月和本年的正向和负向收益较高的因子。

关键观点4: 风险提示

报告强调了量化模型基于历史数据构建存在的风险，以及对于报告来源、使用等进行了法律声明。