海外资管机构的新选择：借道量化私募产品加仓A股

主要观点总结

一家金砖国家大型资管机构与两家欧美FOF机构将完成投前尽调，若顺利投资国内量化策略私募机构，将使其海外资产管理规模翻番。随着海外资本对中国经济与A股的投资观点改善，外资通过投资量化私募基金增配A股。上半年外资净增持境内股票与基金101亿美元，预计外资仍会逐步增配人民币资产。境内量化私募机构积极争取海外资金，但面临挑战。海外资管机构对境内量化私募机构的投资策略、风控机制等要求严格。同时，他们要求境内量化私募机构的投资策略资金容量必须能容纳一次性投资款。因此，境内量化私募机构正在优化量化策略、扩大资金容量并优化与海外资管机构的沟通流程。

关键观点总结

关键观点1: 海外资本对中国经济与A股的投资观点改善，外资通过投资量化私募基金增配A股

上半年外资净增持境内股票与基金，显示海外资本对中国经济与A股的投资意愿增强。

关键观点2: 境内量化私募机构积极争取海外资金，但面临挑战

为了吸引海外资金，境内量化私募机构需展示自己的量化策略的收益优势和产品净值低波动率。但是，他们面临海外资管机构严格的投资策略和风控机制要求，以及投资策略资金容量的挑战。

关键观点3: 海外资管机构的投资策略和投资节奏差异明显

不同类型的海外资管机构对境内量化策略私募产品的投资决策周期差异明显，但他们一旦决定投资，整个投资期限至少在5年。

关键观点4: 境内量化私募机构正采取措施应对挑战

为了应对挑战，境内量化私募机构正在优化量化策略、扩大资金容量，并优化与海外资管机构的沟通流程。