行业精选 | 新能源及电力设备、化工及新材料、农林牧渔、信息技术

主要观点总结

本文分析了风电行业、新材料行业、饲料行业、生产管控类软件等多个领域的发展现状和趋势。其中，风电行业呈现制造环节盈利能力阶段性修复，发电环节随新能源装机和电力市场交易规模扩大而面临更大挑战；新材料行业出现景气度略有回升但仍处底部的情况；饲料行业则表现出饲料需求持续景气的趋势。同时，生产管控类软件在制造业企业数字化架构中扮演核心枢纽角色，市场规模持续增长，但竞争格局较为分散。文章还提醒了相关领域的风险。

关键观点总结

关键观点1: 风电行业制造环节盈利能力修复，发电环节面临更大挑战

文章指出，风电行业在2025年上半年的新增装机规模大幅增长，制造环节明显增长，而发电环节营收下降。未来需关注下游成本压力向上游传导的可能。

关键观点2: 新材料行业出现景气度略有回升但仍处底部的情况

新材料行业受到财务数据恶化、企业偿债能力下降等因素的影响，但部分产品开工率和价格有所回升。

关键观点3: 饲料行业需求持续景气

饲料行业随着养殖产能的持续扩张，饲料需求明显恢复。但也需要关注生猪养殖业低谷期带来的亏损和回款风险。

关键观点4: 生产管控类软件在制造业企业数字化架构中的核心作用

生产管控类软件是制造业企业数字化架构中连接“战略计划”与“现场执行”的核心枢纽，市场规模持续增长，但竞争格局分散。技术、行业KnowHow与成功案例共同构筑行业壁垒。