【兴证策略张启尧团队】本轮躁动行情有哪些潜在启动信号？

主要观点总结

文章主要讨论了市场躁动背后的政策验证窗口、躁动行情的潜在启动信号以及配置节奏把握和重点关注方向。随着国内外一系列影响流动性和基本面预期的事件相继落地，市场观望和博弈情绪逐渐缓解，为躁动行情的开启奠定良好基础。文章分析了躁动行情的启动时间和催化因素，并指出了配置节奏和方向的把握。同时，也给出了风险提示和使用本报告的相关声明。

关键观点总结

关键观点1: 市场躁动背后的政策验证窗口

文章讨论了国内外政策验证窗口的落下，对资金行为的影响以及中长期的宽松叙事对资产定价的潜在影响。

关键观点2: 躁动行情的潜在启动信号

文章分析了躁动行情的启动时间和催化因素，包括前期压制市场的不确定性因素落地、降准降息等宽松政策的催化以及关键数据验证基本面向好等。

关键观点3: 配置节奏和方向的把握

文章讨论了布局节奏上岁末年初的风格特点，以及以景气预期为锚的配置方向，包括AI产业趋势、优势制造业、反内卷、内需结构性复苏等。

关键观点4: 风险提示和使用报告的相关声明

文章提供了风险提示和报告使用的相关声明，包括经济数据波动、政策宽松低于预期、美联储降息不及预期等风险。