大行科工今起招股，引入安联环球投资亚太、大湾区基金管理等多家基石，预计9月9日挂牌上市

主要观点总结

大行科工(02543.HK)发布全球发售公告，拟发行792万股H股，预期股份将于2025年9月9日开始在联交所买卖。该公司是一家著名的折叠自行车公司，在中国内地折叠自行车行业占有显著市场份额。此次募集资金将主要用于生产系统现代化、扩大运营规模、强化经销网络及策略性品牌发展、加强研发能力以及营运资金和其他一般企业用途。

关键观点总结

关键观点1: 公司全球发售股份

大行科工拟发行792万股H股，中国香港发售股份79.2万股，国际发售股份712.8万股，发售价为每股49.5港元。

关键观点2: 折叠自行车行业地位

大行科工在中国内地折叠自行车行业占有显赫地位，市场份额达26.3%（按2024年零售量计），并且以高端市场为主。

关键观点3: 公司产品和销售策略

公司提供超过70款自行车车型，按建议零售价分为不同价位以满足不同细分市场需求。公司在研发方面持续投资，已拥有多项专利。此外，公司建立了全面的销售和经销网络，包括线下和在线渠道。

关键观点4: 公司财务状况和增长

大行科工在往绩记录期间实现了强劲的业务和财务增长。销量、收入和净利润均实现稳健增长。

关键观点5: 募集资金用途

预计募集资金将主要用于生产系统现代化、扩大运营规模、强化经销网络及策略性品牌发展、加强研发能力以及营运资金和其他一般企业用途。