【东吴机械】周观点：看好半导体设备高景气&国产化率提高历史性机遇；推荐催化加速落地的人形机器人

主要观点总结

东吴机械团队发布了一系列研究报告，涵盖了半导体设备、人形机器人、工程机械、光模块设备、燃气轮机、工程机械等多个领域。报告涉及长鑫的科创板IPO、特斯拉V3机器人发布、春季躁动对工程机械板块的影响、光模块设备需求、燃气轮机市场机遇、以及智能物流的发展等。东吴机械团队还分享了公司新闻、行业重点新闻以及高频数据跟踪，并对未来市场进行了风险提示。

关键观点总结

关键观点1: 半导体设备

东吴机械团队看好半导体设备领域的先进制程资本开支持续上行和设备国产化率提升，建议关注北方华创、中微公司、拓荆科技、迈为股份、晶盛机电等。

关键观点2: 人形机器人

人形机器人产业链最大变化在于T链V3发布和量产，看好具备确定性的T链核心标的，建议关注恒立液压、三花智控、拓普集团、浙江荣泰等。

关键观点3: 工程机械

工程机械板块存在春季躁动，看好Q1确定性机会，建议关注三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、山推股份、恒立液压等。

关键观点4: 光模块设备

东吴机械团队看好算力服务器出货量持续上修对光模块设备的需求，建议关注罗博特科、奥特维、天准科技、快克智能等。

关键观点5: 燃气轮机

东吴机械团队看好美国AI数据中心扩张对燃气轮机发电的需求，建议关注杰瑞股份、豪迈科技、应流股份、联德股份等。