新高，感受！

主要观点总结

本文主要介绍了胜宏科技的历史股价表现、业绩释放、成长阶段、业绩加速的原因以及国产与英伟达产业链的动态。文章提到胜宏科技在成长期、业绩加速等方面的表现，同时也谈到作者对于投资中的认知和行为的理解。

关键观点总结

关键观点1: 胜宏科技的历史股价表现和成长逻辑。

胜宏科技在24年1季报后开始释放业绩，进入成长期，股价从25元涨到百元。今年业绩加速，得益于HDI在B系列中用量更大和导入速度很快。

关键观点2: 国产与英伟达产业链的动态。

从去年下半年开始，国产算力包括光迅/曙光/英维克等的确跑赢英伟达产业链。但从3月份之后，英伟达产业链再次走强。这其中的逻辑与H20断供、海外大厂开支不减等有关。

关键观点3: 投资中的认知和行为的理解。

作者在文中谈到了投资中的格局和局面，认知是格，行为是局。人与人之间只能传递格的部分，不能传递局的部分。因为别人的局真的会让你很难受。

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