债市综述 |“小作文”催化叠加交易型机构买入增强，超长端国债午后下行幅度扩大

主要观点总结

本文报道了中国央行开展逆回购、资金面、权益市场、债市展望、公开市场操作等相关内容。文章指出，今日中国央行开展593亿元7天期逆回购，实现净回笼760亿元，资金面整体仍保持平衡。权益市场方面，三大指数集体收涨。机构行为方面，证券主力买入，其他机构、保险、基金、银行主力卖出。年末债市受机构行为扰动大，年末止盈和补仓力量孰强孰弱难以预判。国盛固收表示，随着短端收益率的持续下行，短端低票息的劣势将体现地越来越明显，长端相对性价比将逐步提升。整体债市修复过程中，短债和长债都有相应的机会。

关键观点总结

关键观点1: 中国央行开展逆回购

中国央行今日开展593亿元7天期逆回购，实现净回笼760亿元。

关键观点2: 资金面情况

资金面整体仍保持平衡，CNEX资金面情绪指数为50。

关键观点3: 权益市场表现

三大指数集体收涨，机构行为显示证券主力买入，其他机构主力卖出。

关键观点4: 债市分析与展望

年末债市受机构行为扰动大，短端和长端债市都有机会，其中10年国债有望在明年1季度或上半年创新低。

关键观点5: 其他金融市场动态

公开市场操作、隔夜shibor、1周shibor、3月shibor等金融数据有所变动。