【金工】高质量股票池构造：财务危机风险预测——指数增强实践（祁嫣然）

主要观点总结

本篇文章介绍了光大证券研究所发布的关于财务危机风险预测的研究报告。报告指出公司的财务危机具有先兆且可预测，并基于此构建了高质量股票池。通过指数增强策略，策略相对中证500、中证1000及中证2000的超额收益显著。文章最后提醒了模型失效及历史数据不被重复验证的风险。

关键观点总结

关键观点1: 研究背景及目的

文章介绍了光大证券研究所关注上市公司业绩“暴雷”现象，并针对财务危机风险的预测进行了研究。

关键观点2: 财务危机风险预测

指出公司的财务危机具有先兆且可预测，通过相关事件进行提纯，构建财务危机风险预测模型。

关键观点3: 指数增强策略

基于财务危机风险预测模型构建了指数增强策略，并在沪深300、中证500、中证1000、中证2000和创业板指成分股中进行实践，取得显著成效。

关键观点4: 风险分析

任何模型都存在失效风险，历史数据可能不被重复验证。此外，订阅号内容不构成任何投资建议，投资者不应将其作为决策依据。

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