国内半导体硅片龙头，完成70亿收购！

主要观点总结

沪硅产业完成收购新昇晶投、新昇晶科、新昇晶睿三家公司部分股权，总对价为70.4亿元。通过发行股份和支付现金完成收购，发行价为15.01元/股，新增股份占发行后总股本的14.01%。募集配套资金不超过21.05亿元，主要用于补充流动资金及支付部分交易现金对价。行业人士认为，此举将加强公司与国家集成电路产业政策的协同，提升国产大硅片在12英寸晶圆制造环节的话语权。

关键观点总结

关键观点1: 收购完成

沪硅产业已完成了对新昇晶投、新昇晶科、新昇晶睿三家公司部分股权的收购，总对价为70.4亿元。收购完成后，上述标的均成为其全资子公司。

关键观点2: 收购方式

沪硅产业通过发行股份并支付现金的方式完成收购，其中股份支付对价67.16亿元，现金支付3.24亿元。

关键观点3: 股权结构变化

收购后，产业基金二期成为沪硅产业第三大股东，持股比例达到9.36%。原前两大股东的持股比例有所摊薄，但公司仍然不存在控股股东及实际控制人，股权结构维持相对分散状态。

关键观点4: 行业影响

整合新昇系300mm硅片资产将有助于沪硅产业在技术研发、产能布局、客户资源和成本控制等方面形成协同，提升国产大硅片在12英寸晶圆制造环节的话语权。不过，行业仍面临不确定性，相关效应兑现尚需时间检验。