中信建投 | 电力设备持续关注投资加大机会

主要观点总结

本文是关于多个行业报告的摘要，涵盖了流程设备、女性微恐赛道、央企研究、REITs行业、钨产品价格、电力设备、私募股权投资市场、用电量等多个领域的市场情况、业绩综述、风险提示等。

关键观点总结

关键观点1: 流程设备行业报告

受益于存量设备更新与煤化工建设，体系庞大。随着国家能源安全战略的部署，西北煤化工领域投资规划大力推进，有望为流程工业带来边际变化。存量市场上，能耗、排放的下降，以及双碳目标的达成，依赖于产能置换、设备更新等具体举措的实施。

关键观点2: 女性微恐赛道

近年来女性微恐游戏赛道正在迅速扩容，游戏融合微恐、追逐、搜宝、社交休闲等元素，快速起量。同时，线下社交的高性价比替代也成为这一赛道增长的原因之一。

关键观点3: 央企研究周报

抵制内卷式竞争，加强重组整合，推动国有资本优化配置。雅江水电重大工程开工带动西藏投资。国务院国资委强调要深入贯彻落实习近平总书记关于国有企业改革发展和党的建设的重要论述。

关键观点4: REITs行业综述

板块间分化持续，调整后有望迎来更佳配置机会。市场波动不改变市场中期向好趋势，建议聚焦两条主线：一是优质内需赛道，包括政策性保租房、消费、市政环保等稳健运营的赛道；二是景气度修复下的相对估值洼地资产。

关键观点5: 钨产品价格

钨产品价格频创新高，出口管制后，钨价持续上涨。随着出口环节的逐步恢复，高价成交的产品逐渐增加，有利于企业利润的提升。

关键观点6: 电力设备行业

受雅下项目催化影响，板块情绪回暖。关注高压设备放量、出海景气度、AIDC高景气延续等。锂电、光储、风电等行业也有相关报告内容。

关键观点7: 私募股权投资市场月报

6月私募股权投资基金募资、投资、退出情况及相关风险提示。

关键观点8: 用电量及电力市场交易情况

6月全社会用电量同比增长5.4%，受高温天气及国民经济复苏的影响，第三产业及居民用电量同比提升。市场交易规模也有所提升。