2025年半导体行业深度跟踪：存储景气上行价格涨幅扩大，设备等受益于下游扩产趋势（附下载）

主要观点总结

本文跟踪了全球半导体行业的景气度，从需求端、库存端、供给端、价格端和销售端等五个维度进行了详细分析。文章指出部分消费电子需求开始复苏，AI和汽车等领域驱动端应用创新，同时库存情况有所调整。在供给端，先进节点需求强劲，成熟制程稼动率整体持续复苏。价格方面，原厂频发涨价函，存储价格涨幅扩大。销售方面，全球半导体月度销售额同比增幅达25.1%。最后，文章还提到了产业链中设计/IDM环节的发展情况，以及存储景气上行带来的价格上涨和设备受益下游扩产趋势的情况。

关键观点总结

关键观点1: 需求端变化

消费电子部分需求开始复苏，AI和汽车等领域驱动端应用创新。

关键观点2: 库存端情况

库存情况有所调整，部分IDM/设计厂商的库存周转天数有所变化。

关键观点3: 供给端动态

先进节点需求强劲，成熟制程稼动率整体持续复苏。各大芯片制造商的资本开支主要用于新产线建设与产能爬坡。

关键观点4: 价格变化

原厂频发涨价函，存储价格涨幅扩大，包括DRAM和NAND的价格全面上涨。

关键观点5: 销售情况

全球半导体月度销售额同比增幅达25.1%，各地区销售额均有不同程度的增长。

关键观点6: 产业链其他环节

设计/IDM环节受益于AI持续火热，算力芯片需求增加。存储景气上行带来的价格上涨和设备受益下游扩产趋势。