【浙商银行FICC·信用债日报】信用债稳健配置，警惕长端补跌风险

主要观点总结

文章主要介绍了市场情况，包括一级市场和二级市场的债券发行与交易情况，以及股市的走势。一级市场方面，今日银行间市场新发债券笔数和规模都有所增加，尤其是超短期融资券的放量发行推动了增长。二级市场方面，市场交易热情持续冲高，成交笔数来到近一年来高点，不同期限的信用债成交情况有所不同。股市方面，今日A股延续阳线走势，但市场资金风险偏好显著收缩，避险情绪有所升温。文章还提到了信用债市场的风险及机遇。

关键观点总结

关键观点1: 一级市场情况

今日银行间市场新发债券笔数和总发行规模都有所增加，尤其是超短期融资券的放量发行推动了增长。新发行的债券品种和规模的具体数据也被详细介绍。

关键观点2: 二级市场情况

市场交易热情持续冲高，成交笔数来到近一年来高点。不同期限的信用债成交情况、买盘主力以及估值成交情况都被阐述。此外，市场风险偏好显著收缩，避险情绪有所升温。

关键观点3: 信用债市场风险与机遇

信用债表现相对稳健，开年配置盘买入力度强劲，但存在风险。基金赎回压力下优先抛售利率及金融债可能影响信用债市场。长期看来，信用债仍是固收产品刚性需求的底仓资产，但上行空间有限。