【浙商I梁凤洁/邱冠华】兴业银行24H1：利润超预期正增长

主要观点总结

本报告由浙商证券银行团队生成，主要内容为关于兴业银行2024年中期业绩的评述。报告详细分析了兴业银行在利润、信贷投放、息差、不良率等方面的表现，并给出了未来的盈利和估值预测。同时，报告还涵盖了行业深度报告、个股深度报告、地产和政策相关点评等内容。

关键观点总结

关键观点1: 兴业银行2024年中期业绩总结

利润重回正增长，好于市场预期；信贷投放亮眼，绿色金融、科技金融等领域战略布局成效显现；不良有所波动，主要压力点在于地产、城投、零售。

关键观点2: 未来盈利和估值预测

预计兴业银行2024-2026年归母净利润同比增长，给予目标估值2024年PB 0.60x，对应目标价22.08元/股。现价空间31%，维持“买入”评级。

关键观点3: 风险提示

宏观经济失速，不良大幅暴露。

关键观点4: 报告内容涵盖

除了兴业银行的业绩分析，报告还包含了行业深度报告、个股深度报告、地产和政策相关点评等内容。