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主要观点总结

文章主要介绍了医药小公司羚锐制药，虽然规模小，却具备长周期成长标杆的四个核心要素：盈利强悍、分红高、成长可持续和估值优势明显。羚锐制药以其膏药产品为行业极致的代表，通过持续保持业绩增长，展现出高盈利能力和良好的盈利质量。同时，公司具备强大的分红能力，其股息率超过多个医药龙头和知名企业。此外，羚锐制药拥有可持续的成长能力，未来成长有两大推动逻辑。文章还介绍了公司的估值优势和市场前景。

关键观点总结

关键观点1: 羚锐制药具备长周期成长标杆的四个核心要素。

羚锐制药具备盈利强悍、分红高、成长可持续和估值优势明显等关键特点。

关键观点2: 羚锐制药膏药产品行业地位突出。

羚锐制药的膏药产品在市场占有率上表现突出，细分产品具有绝对的寡头优势。

关键观点3: 羚锐制药具备强劲的市场增长逻辑。

随着老龄化的加快和膏药市场规模的增长，羚锐制药有望在未来保持持续增长。

关键观点4: 羚锐制药新产品具备第二曲线逻辑。

羚锐制药推出的新产品锐枢安®芬太尼透皮贴剂有望成为公司的第二增长曲线。

关键观点5: 羚锐制药估值优势明显。

羚锐制药的估值具备优势，PEG小于1，具备良好的投资机会。

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