【随笔】净息差不能和不良率相减

主要观点总结

本文探讨了金融业中银行净息差与不良贷款的关系，对净息差和不良贷款的流量与存量差异、分母差异进行了说明，并介绍了如何用银行杜邦分解更科学地量化测试银行的收益与风险。文章还分析了上市银行的数据，发现净息差回落的同时信用成本率也回落，且由于前些年丰厚的拨备余粮，如今银行能保持相对平稳的盈利。最后，文章提到了近几年银行投放的贷款结构调整，对未来不良资产的形成进行了分析。

关键观点总结

关键观点1: 文章主要讲述了净息差与不良贷款的关系及如何更科学地量化测试。

文章指出净息差是流量指标，不良贷款率是存量指标，两者不能直接相减。通过银行杜邦分解可以科学地量化测试银行的收益与风险。

关键观点2: 净息差回落与信用成本率回落的情况。

文章分析了上市银行的数据，发现净息差回落的同时信用成本率也回落，由于前些年丰厚的拨备余粮，如今没必要非要为新发生的不良计提很多，保持了银行的平稳盈利。

关键观点3: 银行投放贷款结构的影响。

文章指出银行调整了贷款结构，减少了高风险领域的贷款，增加了低风险领域的贷款，因此未来不良资产的形成似乎并不令人担忧。