【东吴电新】金盘科技：海外订单落地节奏恢复，AIDC大单再下一城

主要观点总结

该文章主要围绕金盘科技的盈利预测与估值投资要点进行阐述，包括公司签订的大额订单、全球电力设备市场的趋势、公司在北美市场的表现以及未来的财务预测等。

关键观点总结

关键观点1: 公司发布订单公告，与海外客户签订大额合同

金盘科技签订了一个用于数据中心项目的大额合同，合同金额为0.99亿美元，这标志着公司海外市场的成长潜力。

关键观点2: 国际关系缓和带来订单恢复，全球电力设备市场景气

随着国际关系的缓和，公司海外拿单节奏有所恢复。全球电力设备市场处于大周期，公司深耕北美变压器市场，市场前景广阔。

关键观点3: 公司客户覆盖广泛，未来订单增长空间大

公司的客户包括海外各大头部CSP，合作进展顺利，未来有望实现订单的多点开花，潜在市场空间极大。

关键观点4: 财务预测与评估

预计金盘科技未来几年的归母净利润将保持增长态势，公司的渠道和产品先发优势使其远期成长空间极大。

关键观点5: 风险提示

投资需谨慎，存在行业竞争加剧、下游需求不及预期、原材料价格波动等风险。