北交所首单发行股份购买资产过会！中信证券独家财务顾问

主要观点总结

本文介绍了北交所并购重组委审议通过的五新隧装发行股份及支付现金购买资产项目，该项目是北交所首单发行股份购买资产案例，具有标杆示范作用。此次交易标志着北交所开启发行股份购买资产的并购时代，有助于促进资源有效配置、助力产业整合和提质增效。交易涉及两家国家级专精特新“小巨人”企业，有助于提升上市公司在铁路、公路施工专用设备制造领域和高端港口物流设备制造领域的服务能力。市场对此次并购案反应积极，上市公司股价有所上涨。同时，北交所市场资金活跃度增强，头部券商集体发力北交所，市场格局正在发生变化。

关键观点总结

关键观点1: 北交所首单发行股份购买资产项目顺利过会

这是北交所成功落地的首单发行股份购买资产案例，具有标杆示范作用，标志着北交所开启发行股份购买资产的并购时代。

关键观点2: 并购重组对促进资源有效配置、助力产业整合的意义

并购重组是资本市场的一项重要功能，对于促进资源有效配置、助力产业整合和提质增效具有重要意义。

关键观点3: 标的公司的盈利能力和前景

标的公司兴中科技和五新重工在各自领域具有优势，具有良好的盈利能力及经营前景。交易完成后，上市公司多项财务指标均有大幅提升。

关键观点4: 市场对此次并购案的反应

市场对此次并购案给予了积极反应，上市公司股价大幅上涨。

关键观点5: 北交所市场及头部券商的变化

北交所市场资金活跃度显著增强，头部券商集体发力北交所，形成新的市场格局。