太猛。。

主要观点总结

文章主要讨论了全球宏观背景下的几个重要事件，包括美欧关系变化、全球资金避险选择、黄金价格上涨、外资对中国资产的青睐等。文章还提到了汽车智能化趋势、国产大模型的发展前景、算力建设的重要性以及全球CPU供应紧张等问题。

关键观点总结

关键观点1: 美欧关系变化及全球资金避险选择

文章提到美国与欧洲的关系变化，尤其是懂王可能的行动给全球增加了不确定性。市场环境下，资金选择避险，一般选择美债和贵金属，但近期美债未能起到避险作用，黄金成为避险资金的去向。

关键观点2: 汽车智能化趋势及产业机会

文章强调了人形机器人和智驾汽车的重要性，特别是在汽车智能化方面的趋势和机会。人形机器人领域，特斯拉Optimus的定型和生产计划备受关注。智驾汽车方面，L2驾驶辅助系统安全规则即将生效，智驾相关的汽车零部件将有很大的机会。

关键观点3: 国产大模型及算力建设的重要性

文章提到了国产大模型的发展前景，包括模型落地应用、新模型的发布以及国产大模型的优势和挑战。同时，也指出了算力建设的重要性，特别是在应用快速渗透的背景下，国内算力建设的加速和国产算力链的弹性将显现出来。

关键观点4: 全球CPU供应紧张及产业影响

文章提及全球CPU供应紧张的情况，供应链出现CPU涨价传闻。此外，国债期货的反弹也值得关注，这可能是红利资产重新走强的前瞻信号。

关键观点5: 市场状况及展望

文章最后讨论了当前市场的状况，包括缩量期间市场的表现、交易机会的减少、情绪的扰动等。同时，也提到了广东推动自动驾驶大模型落地应用等产业趋势的确定性和长期关注价值。