海啸级超预期

主要观点总结

本文主要介绍了海外算力的发展情况，包括甲骨文、英伟达等公司的业绩及新产品发布，以及AI基础设施的需求和供应链影响。同时，文章还提到了AI相关的美股公司的业绩表现和未来的产业趋势。

关键观点总结

关键观点1: 甲骨文业绩大增，RPO创纪录，云基础设施需求持续增长

甲骨文发布FY26Q1业绩，RPO大幅增长359%，达到4550亿美元，主要得益于与OpenAI的巨额交易。云业务总营收为72亿美元，同比增长28%，预计未来将保持高速增长。甲骨文的强劲表现反映出AI基础设施需求的持续增长。

关键观点2: 英伟达发布新品Rubin CPX GPU，专为海量上下文AI模型打造

英伟达推出Rubin CPX GPU，提供每秒30 PetaFLOPS的NVFP4计算性能，配备128GB的GDDR7显存。该GPU针对长上下文场景进行优化，可大幅提高推理性能。此外，Rubin CPX还可实现50倍的投资回报率。

关键观点3: AI相关公司表现强劲，订单积压、RPO增长，产业趋势明朗

大部分重要的AI相关美股公司表现强劲，订单积压、RPO增长，未来前景明朗。文章还提到了纯远期空间和强依据的远期空间统计，表明AI产业的增长趋势具有可持续性。此外，国内相关的云、GPU、服务器、存储等供应链公司也将受益于这一轮AI产业趋势。