【转|太平洋金工-指数量化深度】基于偏离修复的行业配置策略

主要观点总结

本报告从标的回撤规律的角度分析行业配置，通过迭代方法筛选出适用行业，并给出了左侧买点建议及各行业在回调阶段的配置区间建议。报告还介绍了偏离修复策略，并通过两种偏离回撤筛选算法进行比较。最后，报告对后续展望、风险提示及关注事项进行了说明。

关键观点总结

关键观点1: 报告主旨

通过回撤规律筛选适用行业，提供配置建议，奠定太平洋金工团队模型改进基础。

关键观点2: 行业指数与沪深300对比

31个行业中有17个超过沪深300，构建行业组合大概率获取超收益，但存在回撤风险。

关键观点3: 偏离修复策略

介绍偏离修复策略（多空）的实施步骤及适用行业的筛选条件。

关键观点4: 两种偏离回撤筛选算法比较

均值标准差法筛选效果较差，迭代法能够处理大部分小型回撤，较为稳定。

关键观点5: 后续展望

优化筛选模式，调整进场阈值设置方式，配合趋势跟踪策略使用，降低波动风险。

关键观点6: 风险提示

模型结果基于样本区间数据，未来数据可能超出样本范围；模型不适用于持续创出历史新高的单边行情；突发事件可能导致模型失效。