国产算力的DeepSeek时刻

主要观点总结

DeepSeek更新V3.1版本，宣布使用UE8M0 FP8数据格式进行训练，引起市场关注。更新支持思考/非思考模式，提高提效和Agent任务提升。使用UE8M0 FP8数据格式对算力和模型产生影响，可以节约算力、提高计算速度。华为下一代芯片将支持FP8精度，而国产GPU架构需自主可控。DeepSeek V3.1更新增加训练token数量、优化Agent支持。同时，FP8精度的意义在于降低推理存储占用，提升吞吐量，需与国产芯片深度适配。投资观点方面，看好中兴通讯、中芯国际和华为系。

关键观点总结

关键观点1: DeepSeek V3.1更新及UE8M0 FP8数据格式的使用

DeepSeek更新了V3.1版本，支持UE8M0 FP8数据格式训练，这有助于提高计算速度和节约算力。UE8M0 FP8数据格式的使用对模型和算力都有积极影响，可以加快模型迭代，提高训练推理效率。

关键观点2: 国产芯片的支持与动态

华为下一代芯片将支持FP8精度，预计第四季度送测厂商。寒武纪690、摩尔线程S5000等国产芯片已支持FP8。国产GPU架构自主可控问题仍需努力解决。

关键观点3: DeepSeek V3.1对模型的影响

DeepSeek V3.1的更新对模型有积极影响，增加训练token数量，优化Agent支持，增强Function Calling。这有助于模型的记忆能力、复杂项目分析能力的提升。

关键观点4: 投资观点

投资观点方面，看好中兴通讯、中芯国际和华为系。同时，需要注意设备、材料、芯片全链条受益政策驱动，如算力采购补贴倾斜国产。