久期中位数加速回落 | 债基久期周度跟踪 20250921

主要观点总结

文章介绍了中长期债基久期的测算和分布情况，包括ma10d中长期债基久期和中长期利率债基久期的数据，以及过去一周中长期债基和中长期利率债基的久期数量变化。文章还提示了模型假设不精准、样本数量有限以及模型测算结果和实际结果可能存在偏差等风险。文章的分析师为覃汉和沈聂萍。

关键观点总结

关键观点1: 中长期债基久期测算数据

截至2025/09/19，ma10d中长期债基久期3.85年，ma10d中长期利率债基久期4.65年，相比09/12，两者久期均有所下降。

关键观点2: 中长期债基久期分布数据

过去一周，中长期债基中久期处于3年以下的债基数量增加，久期处于3年至6年的债基数量减少；中长期利率债基中，久期处于3年以下的债基数量增加，久期处于3年至6年、6年以上的债基数量均减少。

关键观点3: 风险提示

文章提示模型假设不精准、样本数量有限以及模型测算结果和实际结果可能存在偏差等风险。