发债350亿服务费仅6万多，3.6万亿广发银行遭遇自律调查

主要观点总结

近日，中国银行间市场交易商协会对广发银行开展自律调查，因广发银行拟发行的350亿二级资本债项目存在低价承销情况。广发银行遭遇自律调查与其急需补充资本有关。此次调查涉及发行人和承销商，尤其是发行人广发银行是否有引导价格的情况。文章还提及广发银行的业务规模、资本状况、历史IPO计划以及资本补充方式。

关键观点总结

关键观点1: 广发银行遭遇自律调查，原因主要是其拟发行的二级资本债项目承销服务费极低。

广发银行拟发行350亿的二级资本债项目，而服务商给出的合计承销服务费只有约6万多，导致被银行交易商协会关注并进行自律调查。

关键观点2: 广发银行急需通过发行债券补充资本。

广发银行是股份制商业银行之一，虽然规模在持续扩张，但为了满足经营扩张和提升资本充足率的需求，需要不断补充资本。

关键观点3: 广发银行的内源补充资本动力不足。

近年来，广发银行的营收与净利润呈下降趋势，内生增长动力不足，需要加大外源方式补充资本。

关键观点4: IPO融资补充资本的长期计划未能实现。

广发银行曾多次提出上市计划，但由于股权结构等问题，上市准备工作实际停滞，发行资本债成为了重要的外源补充资本方式。

关键观点5: 广发银行遭遇自律调查的影响及后续关注。

此次自律调查对广发银行后期债券发行可能产生影响，同时关注广发银行及6家承销商的后续自律调查结果。