信用 | 黄金配置期

主要观点总结

本文是有关债市、银行资本债、产业债、城投债等方面的信息汇总和分析。文章中提到了多方面的内容，包括信用债修复、收益率下降、利差收窄、配置价值等关键词。文章指出，在机构抢筹短久期城投债过后，各品种1年的信用利差分位数已降至30%以下，性价比下降。同时，提出了配置银行资本债的两个维度布局等建议。

关键观点总结

关键观点1: 总结文章的主要观点

本文分析了近期债市的变化和趋势，指出了信用债修复的情况和各方面的表现，提出了配置银行资本债的建议等。

关键观点2: 文中提到的重点数据

文中提到了多种债券的收益率、发行利率、利差等数据，如城投债的收益率在2.5%以上的规模变化、银行资本债的收益率和利差等。

关键观点3: 文中提到的投资建议

建议拉久期配置大行资本债，关注博弈赚取资本利得的机会；短久期下沉策略在银行资本债中仍可取，票息性价比较高。

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