没有机

主要观点总结

文章讨论了股票和债券市场的动态，昨天股票下跌而债券暴涨，今天情况逆转。文章分析了市场反应背后的原因，包括资金面状况、预期的政策动作如降准降息未落地、关税冲击以及流动性问题。文中还提到了救市力度、筹码结构的变化、政策力度对市场的影响等关键点。根据文章内容，市场开始加仓零售、农业和自主可控等领域。

关键观点总结

关键观点1: 股票与债券市场的波动

文章描述了昨天股票市场的下跌和债券市场的暴涨，今天市场情况逆转，债券跌得多，股票相对稳定。

关键观点2: 市场反应背后的原因

文章分析了市场反应背后的原因，包括资金面状况紧张、预期的政策动作未落地、关税冲击以及流动性问题等。

关键观点3: 救市力度与筹码结构变化

文章指出现阶段的主要矛盾是接住着急去杠杆甩卖的票，需要外生的力量如GJD把这个筹码结构变了才行。短期看GJD的消化去杠杆和套牢盘的能力，中期看政策能否真正顶上去替代外需。

关键观点4: 市场加仓方向

在流动性危机修复后，市场开始加仓零售（赌未来内需驱动）、农业（反击关税受益者）和自主可控（为脱钩断链做准备）。

关键观点5: 政策应对的重要性

文章强调有效的政策应对是市场稳定的关键，政策给力则市场问题可解决，不给力则可能出现市场不稳定情况。

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