讲点，不一样！

主要观点总结

文章主要讨论了反内卷、雅江投资、6月份社融数据等对市场带来的影响，以及对周期和科技的不同看法。文章指出反内卷和雅江实际上是同一方向，都属于顺周期题材。当前市场主要关注雅江和反内卷背后的经济复苏预期，而科技和证券等其他方向也有潜力。文章对于市场是否真正奔着这两个题材来持有疑问。

关键观点总结

关键观点1: 反内卷和雅江投资

反内卷和雅江投资给市场带来了经济回升的信心，属于同一方向的顺周期题材。这两个方向的选择是基于对行业前景的看好，尤其是稀土和猪肉等行业。

关键观点2: 市场关注焦点

当前市场主要关注雅江和反内卷背后的经济复苏预期，但科技和证券等其他方向也有潜力。市场需要关注资金是否真的流向这些方向，尤其是雅江和反内卷的投资是否真的能够带动经济复苏。

关键观点3: 风格压制和资金面虹吸

科技表现一般的原因在于雅江和反内卷对应的方向是周期和传统行业，与科技风格不符，形成了风格压制。此外，资金面的虹吸也对科技的表现产生影响。

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