华为三折叠预期差方向——潜望镜头（附股）

主要观点总结

文章主要介绍了华为三折叠手机采用的新技术和相关产业链。其中包括真皮后壳、后置50MP+13MP相机以及潜望镜头等技术特点，并且介绍了该手机相关的上下游产业、主要构成以及相关的概念股。

关键观点总结

关键观点1: 华为三折叠手机的技术特点

华为三折叠手机采用真皮后壳、后置50MP+13MP相机和潜望镜头等新技术，这些技术将提升手机的外观和拍照效果。

关键观点2: 相关产业链构成

华为三折叠手机的相关产业链包括上游模组封装厂商和设备厂商、中游潜望式镜头的设备测试和组装设备供应商以及下游各种手机终端厂商。其中，模组封装厂商主要有蓝特光学、欧菲光、丘钛微等企业。

关键观点3: 潜望式镜头的特殊需求

潜望式镜头对设备供应商定制化研发能力、交付和技术服务等方面的要求较为严苛，催生出一批专注设备测试和组装设备的供应商。相关标的包括赛腾股份、科瑞技术、博众精工、智立方等。

关键观点4: 下游产业的增量部分

下游产业中的潜望式增量部分包括红外滤光片和棱镜，其市场增长率较高。相关标的包括五方光电、中光学和水晶光电等。

关键观点5: 华为核心供应商的介绍

文章还介绍了一只华为的核心供应商，该供应商热衷于分红，净利润大幅增长，达到430%。读者可以通过加入训练营的粉丝圈知识星球查看更多相关信息。