英伟达，目标价300美元

主要观点总结

本文介绍了NVIDIA公司的最新动态，包括与OpenAI建立的新合作伙伴关系，以及NVIDIA在AI基础设施领域的增长前景。Cantor Fitzgerald将NVIDIA的目标价上调至300美元，并指出其在AI芯片市场的长期潜力。文章还强调了NVIDIA的EPS预期和宏伟目标。

关键观点总结

关键观点1: NVIDIA与OpenAI建立新合作伙伴关系，旨在帮助OpenAI成为自主托管的超大规模计算平台。

NVIDIA与OpenAI的合作是消除服务器ODM和CSP之间的“利润叠加”，缩小NVIDIA GPU和ASIC的平均成本差距，实现双赢，并可能给ASIC市场带来压力。

关键观点2: NVIDIA在AI基础设施领域的增长前景。

NVIDIA黄仁勋表示，仍处于数万亿美元AI基础设施建设的初期阶段，未来几年将有显著增长。全栈解决方案如CUDAX将实现端到端优化。

关键观点3: Cantor Fitzgerald对NVIDIA的EPS预期和目标价上调。

Cantor Fitzgerald给出的预期是，NVIDIA将在未来实现EPS 8美元的预期收益。基于此，他们将目标价从240美元上调至300美元，意味着短期内上涨空间超过60%。

关键观点4: NVIDIA的长期潜力。

NVIDIA的长期潜力巨大，随着其在AI基础设施市场中努力实现到每股收益的宏伟目标，其在未来具有更大的发展空间。