实控人违规占用资金，在IPO申报前被口头警示！北交所IPO

主要观点总结

本文主要描述了陕西科隆新材料科技股份有限公司（科隆新材）申报北交所IPO的相关情况，包括其主营业务、财务情况、液压软管和液压组合密封件的销售情况、应收账款、IPO前夕核心技术人员离职、实控人资金占用、财务内控不规范等。

关键观点总结

关键观点1: 公司主营业务及财务状况

陕西科隆新材料科技股份有限公司主营业务为液压组合密封件和液压软管等橡塑新材料产品的研发、生产和销售，同时涉及煤矿辅助运输设备的整车设计、生产、销售和维修，为军工、高铁、风电等行业客户研发和生产定制化橡塑新材料产品。报告期内，公司的主要财务数据显示经营活动产生的现金流量净额和存货账面价值均有所增长，营业收入和归母净利润也呈现出增长趋势。

关键观点2: 液压软管和液压组合密封件的销售情况

公司的液压软管和液压组合密封件是其主要产品，销售总额占比较大。液压软管主要应用于煤机和军工行业，液压组合密封件则主要应用于煤机、军工、风电和高铁行业。根据报告，液压软管在煤机制造行业的市场占有率约在4.69%-6.00%之间，而液压组合密封件在高铁和风电领域的市场占有率较低。

关键观点3: 应收账款情况

随着销售规模的扩大，公司的应收账款也随之扩大。超六成应收账款来自国企客户，主要是陕西煤业物资榆通有限责任公司等大型国有企业下属企业。公司客户以煤炭、煤机和军工等大型国有企业为主，这类客户的付款期限较长，导致公司应收账款周转率相对较低。

关键观点4: IPO前夕核心技术人员离职

尽管公司业绩亮眼，但煤矿辅助运输设备的核心技术人员却陆续出走。公司技术研发总工程师和军品技术负责人均因个人原因离职，现有核心技术人员研究方向并非煤矿辅助运输设备领域。

关键观点5: 实控人资金占用和财务内控不规范

公司控股股东、实际控制人曾以差旅费等用途借用公司备用金，尽管已归还并收取了资金使用费，但这一情形引起了监管部门的关注。此外，公司还存在转贷及票据不规范使用的情形。

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