每周观察 | 2026年CSP资本支出预计达5200亿美元；下半年晶圆代工产能利用率优于预期；NAN...

主要观点总结

本文报道了TrendForce集邦咨询关于全球高科技产业的最新研究和预测。其中涉及AI服务器需求、CSP资本支出、晶圆代工产能、AI存储需求等多个领域的趋势分析。文章指出，随着AI Server需求的快速扩张，CSP正在加大GPU采购和ASIC研发力度，预计2025年八大CSP的资本支出将突破4,200亿美元，并呈现出显著的增幅。此外，文章还涉及晶圆代工产能利用率的提升和涨价趋势，以及AI存储需求对HDD替代效应和NAND Flash供应商的策略调整等。

关键观点总结

关键观点1: 全球大型云端服务业者（CSP）扩大GPU采购和数据中心建设

随着AI Server需求的快速扩张，CSP正在加大采购NVIDIA GPU整柜式解决方案，并加速自研AI ASIC。预计2025年八大CSP的资本支出将突破4,200亿美元。

关键观点2: 晶圆代工产能利用率优于预期，部分晶圆厂考虑涨价

由于IC厂库存水位偏低、智能型手机销售旺季以及AI需求持续强劲等因素，晶圆代工厂产能利用率并未如原先预期有所下修。部分晶圆厂已考虑对较紧缺制程平台进行涨价。

关键观点3: AI存储需求激发HDD替代效应和NAND Flash供应商的策略调整

AI推理应用推动实时存取和高速处理海量数据的需求，促使HDD和SSD供应商扩大大容量存储产品的供给。同时，NAND Flash供应商正在加速技术转型，投入生产超大容量Nearline SSD。