半导体行业 | 点评：长鑫存储启动上市辅导，看好国内先进制程扩产利好国产设备商

主要观点总结

【东吴机械】团队发布投资报告，重点关注DRAM市场龙头长鑫存储的上市及扩产，国内先进制程的扩张，以及半导体板块资金落地等。提供具体投资建议和风险提示。团队成员包括周尔双、李文意、韦译捷、钱尧天、黄瑞和谈沂鑫等。

关键观点总结

关键观点1: DRAM市场龙头长鑫存储启动上市，出货量持续增长。

长鑫存储今年DRAM出货量将同比增长50%，在整体DRAM市场的出货份额预计增至8%。同时，其在DDR5和LPDDR5产品上也有显著增长。

关键观点2: 国内先进制程积极扩产，利好国产设备商。

国内先进逻辑扩产超预期，存储和技术迭代周期预示明年将有更多项目落地。技术节点的迭代带来设备的新增需求。

关键观点3: 后续半导体板块资金落地，催化持续。

包括大基金三期资金启动、盛合晶微IPO辅导验收、摩尔线程与沐曦两家国产GPU企业IPO申请等。同时，针对具体公司提供了投资建议和风险提示。

关键观点4: 东吴机械研究团队荣誉及成员介绍。

团队多次获得新财富最佳分析师、Wind金牌分析师等荣誉。团队成员均具有丰富的行业研究经验和专业背景。

免责声明