永安研究丨云南工业硅走访实录

主要观点总结

文章主要介绍了云南地区工业硅的丰水期电价、生产情况、交割标准的调整以及上游企业的生产成本和价格期望。包括德宏和保山两个产区的上游厂家出货及生产情况，新交割标准对生产的影响，以及各厂家的生产成本和价格预期。

关键观点总结

关键观点1: 丰水期电价上涨

德宏和保山地区的丰水期电价在10月份都有所上涨，11月份涨幅更大，达到0.47元至0.49元的水平。新标工业硅的交割标准对生产有一定影响。

关键观点2: 交割标准修改及生产调整

工业硅交割标准的修改导致上游厂家进行生产调整。部分厂家选择掺配二级矿石以节省生产成本，但产品标准仍然接近旧标产品。新标产品的主要调整在于矿石选取和电耗的改变。

关键观点3: 上游企业生产成本与价格期望

上游企业的生产成本受电价影响较大。不同企业使用的进线电压和电价不同，导致生产成本有所差异。企业根据成本、库存和市场需求来决定生产情况。

关键观点4: 上游厂家出货及生产情况

德宏和保山产区的上游厂家主要出售给期现商，生产状况受市场订单影响。部分厂家根据市场情况调整生产策略，如G厂开始接新标553的订单，H厂则主要做低钛产品。